比亚迪股份2023年财务报表分析，财务分析报告

2024-03-31

目录

一、整体财务状况

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

2、流动资产结构与变动分析

3、应收款项变动分析

4、存货变动分析

5、存货明细变动分析

6、固定资产结构与变动分析

7、投资结构分析与变动分析

8、资本结构分析与变动分析

9、流动负债结构与变动分析

10、长期资本结构与变动分析

11、资本来源与资本运用适应性分析

三、利润分析

1、利润总额分析

2、营业利润分析

3、收入情况分析

4、营业收入明细分析

四、成本分析

1、成本结构分析

2、营业成本分析

3、营业成本明细分析

4、期间费用分析

5、销售费用明细分析

6、管理费用明细分析

7、财务费用明细分析

五、经营风险

1、经营风险分析

2、利润敏感性分析

六、经营效率

1、经营效率分析

2、资金需求分析

七、现金流量分析

1、现金流量表整体分析

2、现金流入结构分析

3、现金支出结构分析

4、现金流入流出比分析

5、现金偿债能力分析

6、获取现金能力分析

7、财务弹性分析

8、收益质量分析

八、财务效益分析

九、资产运营分析

十、偿债能力分析

十一、发展能力分析

1、发展能力分析

2、趋势变动分析

十二、杜邦综合分析

1、整体状况分析

2、利润情况分析

3、资产情况分析

十三、财务危机预警分析判别模型

十四、用户自定义指标分析

比亚迪股份2023年财务分析报告

一、整体财务状况

    2023年，本年实现营业收入60,231,535.40万元；营业利润3,810,309.50万元；净利润3,134,407.00万元；资产总计67,954,767.00万元，其中：货币资金10,909,440.80万元，应收账款6,186,601.90万元，存货8,767,674.80万元；负债合计52,908,555.70万元；所有者权益合计15,046,211.30万元。

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

    2023年，资产总额67,954,767.00万元，其中流动资产30,212,144.60万元，占比44.46%，流动资产占比比较高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比较大；长期投资3,399,156.90万元，占比5.00%；固定资产26,563,001.60万元，占比39.09%，固定资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；无形资产及其他资产7,780,463.90万元，占比11.45%。而去年指标为流动资产占比46.02%、长期投资占比7.45%、固定资产占比35.74%、无形资产及其他资产占比10.79%。

资产结构及变动表

    资产总额比去年增加18,568,702.40万元，增长37.60%。资产总额增加的原因如下：流动资产增加7,487,093.70万元，固定资产增加8,912,771.20万元，无形资产及其他资产增加2,450,457.20万元，共计增加资产18,850,322.10万元；长期投资减少281,619.70万元，共计减少资产281,619.70万元。相比较而言，流动资产大幅增加，增长32.95% ，长期投资有所减少，下降7.65% ，固定资产大幅增加，增长50.50% ，无形资产及其他资产大幅增加，增长45.97%。

    由此可见，从企业资产数量来看，非流动资产较去年减少，流动资产较去年增加，流动资产增加的速度快于非流动资产减少的速度，资产总额增加，流动资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，净利润增加的速度快于资产，总资产净利率上升，企业资产从质量上优于去年，新增资产带来了新的利润。

2、流动资产结构与变动分析

    流动资产总额30,212,144.60万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产+衍生金融资产+一年内到期的非流动资产)12,616,530.90万元，占比41.77%，现金资产占比过高，资金闲置情况比较严重，应加对现金资产的管理，提高流动资产的收益能力；应收款项(应收票据+应收账款+应收款项融资+预付账款+其他应收款)7,506,458.70万元，占比24.84%；存货8,767,674.80万元，占比29.02%；其他类流动资产1,321,480.20万元，占比4.37%；而去年指标为货币性资产占比32.19%、应收款项占比27.22%、存货占比34.81%、其他类流动资产占比5.78%。

流动资产结构及变动表

    流动资产总额比去年增加7,487,093.70万元，增长32.95%。流动资产总额增加的原因如下：货币性资产增加5,301,455.40万元，应收款项增加1,320,823.30万元，存货增加856,954.90万元，其他类流动资产增加7,860.10万元；货币性资金大幅增加，增加的速度明显快于流动资产，货币性资金的比重上升，公司应付市场变化的能力很强，但存在资金闲置问题；应收款项增加，增加的速度慢于流动资产，应收款项的比重下降，货款回收情况相比优于去年，但应该继续加强货款回收；存货增加，增加的速度慢于流动资产，存货的比重下降，企业存货占用资金相比下降，但企业还应加强存货管理及销售工作。

    纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况较去年有好转。企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，并且增幅大于流动资产，流动资产经营质量较去年提高较多。

3、应收款项变动分析

    本年应收款项合计7,240,426.80万元，其中应收账款6,186,601.90万元，占比85.45%，应收款项融资556,492.40万元，占比7.69%，预付款项221,541.30万元，占比3.06%，其他应收款275,791.20万元，占比3.81%；而去年指标分别为应收账款3,882,849.40万元，占比62.77%、应收款项融资1,289,428.40万元，占比20.85%、预付款项822,356.70万元，占比13.29%、其他应收款191,000.90万元，占比3.09%。

    从单项较去年相比较而言，应收账款大幅增加，增长59.33%、应收款项融资大幅减少，下降56.84%、预付款项大幅减少，下降73.06%、其他应收款大幅增加，增长44.39%。

应收款项变化表

    通过分析可以看出：应收账款的上升的速度超过营业收入的130%，与营业收入变化不协调，货款回笼不理想，企业放宽了赊销政策，放慢了货币回笼的速度。

4、存货变动分析

    在存货搭配分析中，可以看出存货8,767,674.80万元，营业成本48,055,835.00万元；而去年指标分别为存货7,910,719.90万元、营业成本35,181,568.00万元。

    从单项较去年相比较而言，存货大幅增加，增长10.83%，营业成本大幅增加，增长36.59%。